酒ETF

項目

內容

基金簡稱

酒ETF

上市交易所及上市日期（若有）

上海證券交易所/2019年05月06日

投資目標

緊密跟蹤標的指數，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。

投資范圍

本基金標的指數為：中證酒指數。

本基金主要投資于標的指數成份股、備選成份股（含存托憑證）。為更好地實現投資目標，本基金可少量投資于非成份股（包含中小板、創業板及其他經中國證監會核準上市的股票、存托憑證）、債券（含國債、地方政府債、金融債、企業債、公司債、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債、可轉換債券、可交換債券等）、貨幣市場工具、同業存單、權證、資產支持證券、股指期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。

基金的投資組合比例為：本基金投資于標的指數成份股和備選成份股（含存托憑證）的比例不低于基金資產凈值的90%，且不低于非現金基金資產的80%，因法律法規的規定而受限制的情形除外。

如果法律法規對該比例要求有變更的，以變更后的比例為準，本基金的投資范圍會做相應調整。

主要投資策略

本基金采用被動式指數化投資方法，按照成份股在標的指數中的基準權重構建指數化投資組合，并根據標的指數成份股及其權重的變化進行相應調整。

當預期成份股發生調整或成份股發生配股、增發、分紅等行為時，或因基金的申購和贖回等對本基金跟蹤標的指數的效果可能帶來影響時，或因某些特殊情況導致流動性不足時，或其他原因導致無法有效復制和跟蹤標的指數時，基金管理人可以對投資組合管理進行適當變通和調整，力求降低跟蹤誤差。

本基金力爭將日均跟蹤偏離度控制在0.2％以內，年跟蹤誤差控制在2％以內。如因指數編制規則調整或其他因素導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人應采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進一步擴大。

1、股票投資策略；2、債券投資策略；3、衍生品投資策略；4、資產支持證券的投資策略；5、融資及轉融通投資策略。

業績比較基準

中證酒指數收益率

風險收益特征

本基金屬于股票型基金，其預期的風險和收益高于貨幣市場基金、債券型基金、混合型基金。同時本基金為交易型開放式指數基金，具有與標的指數以及標的指數所代表的公司相似的風險收益特征。

風險揭示

本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。

投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。

1、本基金特定風險

（1）標的指數回報與股票市場平均回報偏離的風險

標的指數并不能完全代表整個股票市場。標的指數成份股的平均回報率與整個股票市場的平均回報率可能存在偏離。

（2）標的指數波動的風險

標的指數成份股的價格可能受到政治因素、經濟因素、上市公司經營狀況、投資者心理和交易制度等各種因素的影響而波動，導致指數波動，從而使基金收益水平發生變化，產生風險。

（3）基金投資組合回報與標的指數回報偏離的風險

（4）標的指數變更的風險

盡管可能性很小，但根據基金合同規定，如出現變更標的指數的情形，本基金將變更標的指數?；谠瓨说闹笖档耐顿Y政策將會改變，投資組合將隨之調整，基金的收益風險特征將與新的標的指數保持一致，投資者須承擔此項調整帶來的風險與成本。

（5）跟蹤誤差控制未達約定目標的風險

（6）指數編制機構停止服務的風險

（7）成份股停牌的風險

（8）基金份額二級市場交易價格折溢價的風險

盡管本基金將通過有效的套利機制使基金份額二級市場交易價格的折溢價控制在一定范圍內，但基金份額在證券交易所的交易價格受諸多因素影響，存在不同于基金份額凈值的情形，即存在價格折溢價的風險。

（9）參考IOPV決策和IOPV計算錯誤的風險

中證指數有限公司在開市后根據申購贖回清單和組合證券內各只證券的實時成交數據，計算基金份額參考凈值（IOPV），并將計算結果向上海證券交易所發送，由上海證券交易所對外發布，僅供投資者交易、申購、贖回基金份額時參考。IOPV與實時的基金份額凈值可能存在差異，IOPV計算可能出現錯誤，投資者若參考IOPV進行投資決策可能導致損失，需投資者自行承擔。

（10）退市風險

因本基金不再符合證券交易所上市條件被終止上市，或被基金份額持有人大會決議提前終止上市，導致基金份額不能繼續進行二級市場交易的風險。

（11）投資者申購失敗的風險

本基金的申購贖回清單中，可能僅允許對部分成份股使用現金替代，且設置了現金替代比例上限。因此，投資者在進行申購時，可能存在因個別成份股漲停、臨時停牌等原因而無法買入申購所需的足夠的成份股，導致申購失敗的風險。

（12）投資者贖回失敗的風險

在投資者提交贖回申請時，如本基金投資組合內不具備足額的符合要求的贖回對價，可能導致出現贖回失敗的情形。

另外，基金管理人可能根據成份股市值規模變化等因素調整最小申購贖回單位，由此可能導致投資者按原最小申購贖回單位申購并持有的基金份額，可能無法按照新的最小申購贖回單位全部贖回，而只能在二級市場賣出全部或部分基金份額。

（13）基金份額贖回對價的變現風險

本基金贖回對價主要為組合證券，在組合證券變現過程中，由于市場變化、部分成份股流動性差等因素，導致投資者變現后的價值與贖回時贖回對價的價值有差異，存在變現風險。

（14）退補現金替代方式的風險

本基金在申購贖回環節新增了“退補現金替代”方式，該方式不同于現有其他現金替代方式，可能給申購和贖回投資者帶來價格的不確定性，從而間接影響本基金二級市場價格的折溢價水平。極端情況下，如果使用“退補現金替代”證券的權重增加，該方式帶來的不確定性可能導致本基金的二級市場價格折溢價處于相對較高水平。

基金管理人不對“時間優先、實時申報”原則的執行效率做出任何承諾和保證，現金替代退補款的計算以實際成交價格和基金招募說明書的約定為準。若因技術系統、通訊鏈路或其他原因導致基金管理人無法遵循“時間優先、實時申報”原則對“退補現金替代”的證券進行處理，投資者的利益可能受到影響。

（15）第三方機構服務的風險本基金的多項服務委托第三方機構辦理，存在以下風險：

1）申購贖回代理券商因多種原因，導致代理申購、贖回業務受到限制、暫?；蚪K止，由此影響對投資者申購贖回服務的風險。

2）登記機構可能調整結算制度，如對投資者基金份額、組合證券及資金的結算方式發生變化，制度調整可能給投資者帶來理解偏差的風險。同樣的風險還可能來自于證券交易所及其他代理機構。

3）第三方機構可能違約，導致基金或投資者利益受損的風險。

（16）投資股指期貨的風險

本基金投資范圍包括股指期貨。股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時，股價指數微小的變動就可能會使投資人權益遭受較大損失。股指期貨采用每日無負債結算制度，如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資帶來損失。標的股票指數價格與股指期貨價格之間的價差被稱為基差。若產品運作中出現基差波動不確定性加大、基差向不利方向變動等情況，則可能對本基金投資產生影響。

（17）投資資產支持證券的風險

本基金投資于資產支持證券。資產支持證券的投資風險主要包括流動性風險、利率風險及評級風險等。由于資產支持證券的投資收益來自于基礎資產產生的現金流或剩余權益，因此資產支持證券投資還面臨基礎資產特定原始權益人的破產風險及現金流預測風險等與基礎資產相關的風險。

（18）自動清盤風險

基金合同生效后，若連續60個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者基金資產凈值低于5000萬元，基金合同自動終止并進入基金財產的清算程序。

（19）投資于存托憑證的風險

本基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于滬深市場股票的基金所面臨的共同風險外，本基金還將面臨中國存托憑證價格大幅波動甚至出現較大虧損的風險，以及與中國存托憑證發行機制相關的風險，包括存托憑證持有人與境外基礎證券發行人的股東在法律地位、享有權利等方面存在差異可能引發的風險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發的風險；存托協議自動約束存托憑證持有人的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風險；存托憑證持有人權益被攤薄的風險；存托憑證退市的風險；已在境外上市的基礎證券發行人，在持續信息披露監管方面與境內可能存在差異的風險；境內外法律制度、監管環境差異可能導致的其他風險。

2、普通股票型證券投資基金共有的風險，如系統性風險、非系統性風險、管理風險、流動性風險及其他風險等。

3、本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險。

代碼

行業類別

公允價值（元）

占基金資產凈值比例(%)

A

農、林、牧、漁業

-

-

B

采礦業

-

-

C

制造業

7,658,712,881.07

97.38

D

電力、熱力、燃氣及水生產和供應業

-

-

E

建筑業

-

-

F

批發和零售業

37,220,364.28

0.47

G

交通運輸、倉儲和郵政業

-

-

H

住宿和餐飲業

-

-

I

信息傳輸、軟件和信息技術服務業

-

-

J

金融業

-

-

K

房地產業

-

-

L

租賃和商務服務業

-

-

M

科學研究和技術服務業

-

-

N

水利、環境和公共設施管理業

-

-

O

居民服務、修理和其他服務業

-

-

P

教育

-

-

Q

衛生和社會工作

-

-

R

文化、體育和娛樂業

-

-

S

綜合

-

-

合計

7,695,933,245.35

97.86

代碼

行業類別

公允價值（元）

占基金資產凈值比例(%)

A

農、林、牧、漁業

18,116.82

0.00

B

采礦業

-

-

C

制造業

2,851,129.70

0.04

D

電力、熱力、燃氣及水生產和供應業

-

-

E

建筑業

20,183.39

0.00

F

批發和零售業

61,969.47

0.00

G

交通運輸、倉儲和郵政業

-

-

H

住宿和餐飲業

3,345.12

0.00

I

信息傳輸、軟件和信息技術服務業

19,964.00

0.00

J

金融業

-

-

K

房地產業

-

-

L

租賃和商務服務業

-

-

M

科學研究和技術服務業

27,976.08

0.00

N

水利、環境和公共設施管理業

38,613.78

0.00

O

居民服務、修理和其他服務業

-

-

P

教育

-

-

Q

衛生和社會工作

-

-

R

文化、體育和娛樂業

8,952.62

0.00

S

綜合

-

-

合計

3,050,250.98

0.04

序號

股票代碼

股票名稱

數量（股）

公允價值（元）

占基金資產凈值比例（%）

1

600519

貴州茅臺

626,847

1,147,130,010.00

14.59

2

000858

五 糧 液

4,708,665

1,033,034,014.35

13.14

3

000568

瀘州老窖

4,128,350

914,759,793.00

11.63

4

600809

山西汾酒

2,733,172

862,315,766.00

10.96

5

002304

洋河股份

3,477,296

577,509,319.68

7.34

6

000799

酒鬼酒

2,219,536

549,845,653.28

6.99

7

600132

重慶啤酒

2,105,805

276,344,790.15

3.51

8

000596

古井貢酒

1,113,904

265,688,382.08

3.38

9

600600

青島啤酒

3,274,976

263,733,817.28

3.35

10

002568

百潤股份

3,463,578

258,001,925.22

3.28

序號

股票代碼

股票名稱

數量（股）

公允價值（元）

占基金資產凈值比例（%）

1

688660

電氣風電

51,238

595,385.56

0.01

2

688383

新益昌

2,701

365,931.48

0.00

3

688772

珠海冠宇

12,960

187,012.80

0.00

4

688630

芯碁微裝

3,397

186,835.00

0.00

5

688766

普冉股份

704

169,896.32

0.00

序號

名稱

金額（元）

1

存出保證金

2,410,169.09

2

應收證券清算款

16,345,270.69

3

應收股利

-

4

應收利息

79,946.90

5

應收申購款

-

6

其他應收款

-

7

待攤費用

-

8

其他

-

9

合計

18,835,386.68